【贵金属是什么】贵金属种类与投资方式

贵金属自古以来便是财富与价值的象征，不仅在珠宝、工业领域中用途广泛，更是金融市场中备受青睐的投资标的。 那么，什么是贵金属？ 贵金属有哪些种类？ 如何正确投资贵金属？ 无论是实物交易、贵金属ETF还是其他投资方式，了解贵金属价格影响因素与投资策略，都是进入市场的关键。 本文将全面解析贵金属的定义、种类及其投资方式，帮助投资者掌握贵金属市场的运作逻辑，把握投资机遇。

贵金属是什么？

贵金属的定义是指具有高度投资价值的金属。 贵金属作为有效的避险工具，可以抵御经济不稳定。 贵金属亦能长期保值，广泛应用于珠宝、工业生产、投资等领域，拥有独特价值和吸引力。 在市场上，贵金属是既稀有又具高度保值能力。

贵金属有哪些？

贵金属主要包括黄金、白银、铂金和钯金。 在市场上，黄金和白银是较常见的贵金属投资商品，已经被广泛用于的多元化的投资组合。 而铂金和钯金等贵金属在投资界别受到愈来愈多的关注。 以下为每种贵金属的特色：

贵金属种类一：黄金

• 避险资产：当经济危机发生时，资金会从风险资产流出，移向其他相对保值的资产。 黄金等贵金属因其被视为安全的保值的投资工具，因此资金会流向黄金做避险。 例如，2020年的新冠肺炎疫情导致8月时国际黄金价格突破2000美元。
• 通胀对冲：黄金通常被认为是一种通胀对冲工具，当通货膨胀过于严重时，股票、债券或房地产市场的实际投资收益率大幅减弱时，投资者就会倾向将部份资金转入黄金，以便维持整体资产的价值。 这是因为黄金的价格通常不会受到经济波动的影响，而且在经济衰退时，黄金的价格通常会上涨。
• 工业用途：黄金的最大需求来源是珠宝行业，其次也用于宇宙航行、医学、电子学等等。

贵金属种类二：白银

• 通胀对冲：白银跟其他贵金属一样，也被认为是一种通胀对冲资产，因为它的价格通常会在通胀时期上涨。 这是因为通胀会降低货币的购买力，使得投资者寻求替代性投资来保护其资产价值。
• 工业用途： 除了作为珠宝首饰的材料外，白银还在工业领域有广泛的应用，例如电子产品、太阳能电池板、医疗设备、汽车等等。

贵金属种类三：铂金和钯金

• 多元化：铂金和钯金可令你的投资组合多元化，减低投资风险但比起黄金及白银，是一种不太普及的投资工具。
• 工业用途：铂金和钯金也是贵金属领域的重要成员。 铂金在汽车和珠宝行业中具有广泛的应用，而钯金则是催化转化器的关键组成部分。

如何投资贵金属？

贵金属投资方式众多，主要包括：

• 贵金属现货：直接购买实物黄金、白银等贵金属。
• 期货交易：通过期货合约交易获得贵金属价格变动的收益。
• 股票： 投资于从事贵金属开采、加工等业务的上市公司。
• 贵金属ETF：投资于跟踪贵金属价格的ETF或基金。
• 贵金属ETF差价合约（CFD）：在合约到期时按照价格差额结算，不涉及实物交易。

贵金属ETF差价合约值得投资吗？

贵金属ETF和贵金属ETF差价合约（CFD）交易是两种流行的投资方式，为投资者提供了参与贵金属市场的灵活途径。 这两者各有特点与优势，适合不同的投资者的需求、风险承受能力及投资策略。

1. 贵金属ETF的投资价值

贵金属ETF以实物贵金属（如黄金、白银）或期货合约为基础资产，价格与贵金属市场波动密切相关，适合希望获得贵金属长期价值增长的投资者。

• 优势
  • 无需存储实物贵金属，省去保险和保管的费用。
  • 在股票交易所上市，交易透明且灵活。
  • 成本低廉，适合资金有限的投资者。

2. 贵金属ETF差价合约（CFD）的投资价值

CFD是一种杠杆产品，允许投资者通过价格波动进行交易，而无需持有实物贵金属。 它适合追求短期收益的高风险承受者。

• 优势
  • 支持双向交易，投资者可以做多或做空，从市场的上涨或下跌中获利。
  • 提供杠杆，投资者只需支付一定比例的保证金即可进行大额交易。
  • 无需处理实物贵金属的存储问题。

富拓的贵金属ETF差价合约产品

贵金属ETF差价合约（CFD）为投资者提供了多样化的投资选择及对冲机会。 然而，投资过程中需选择专业的交易平台并注意风险管理。 立即前往 FXTM富拓的ETF平台开立账户，探索更多投资机会！

贵金属价格的主要因素

无论是贵金属现货、期货还是贵金属ETF交易，贵金属价格都会受到多种因素的影响而波动。 这类投资虽然具有吸引人的潜力，但也伴随着一定的风险。 投资者应深入了解影响贵金属价格的主要因素，如供需变化、地缘政治、通货膨胀及美元走势等，并依据市场动态制定适合自身的投资策略，以实现稳健收益。

 1. 供需变化：市场基本面的影响

供需关系是影响贵金属价格波动的基本因素之一。

• 供应端

当贵金属的供应量受到限制（如矿场产量下降、地缘政治干扰），价格往往会上升。 反之，供应增加可能压低价格。

• 需求端

工业用途（如白银在电子产品中的应用）、珠宝需求以及投资需求（避险资产需求）的增加，均可能推动价格上涨。 投资者应密切关注市场上供需的变化，预测价格走势。

2. 央行政策：货币政策与利率的影响

央行的货币政策对贵金属（尤其是黄金）的价格有显著影响：

• 紧缩政策

当央行提高利率或减少货币供应时，高利率环境会增加持有黄金的机会成本，导致黄金价格下跌。

• 宽松政策

当央行采取降息或量化宽松政策时，低利率环境增加了黄金的吸引力，通常推动价格上涨。

 3. 美元走势：黄金与美元的反向关系

由于黄金通常以美元计价，美元的走势会直接影响贵金属的价格：

• 美元走强

当美元升值时，其他货币购买黄金的成本增加，需求可能下降，导致金价下跌。

• 美元走弱

当美元贬值时，黄金相对更具吸引力，需求增加，价格通常上涨。

结论：全面掌握影响因素

贵金属价格的波动是多重因素共同作用的结果，包括供需变化、央行政策及美元走势等。 投资者应平衡这些影响因素，密切跟踪市场动态，采取灵活且适合自身风险承受能力的投资策略，才能在贵金属市场中获得更佳的收益。